Jelentős emelkedést vár az OTP-től az Autonomous Research
Az OTP részvényeinek árfolyama közel 40 százalékos felértékelődési lehetőséget rejt magában az Autonomous Research legfrissebb elemzése szerint. Az elemzőház 778 forinttal emelte meg a bankpapírra vonatkozó célárát, így az immár 57 921 forinton áll a következő egy évre vonatkozóan.
A hétfői záróárhoz viszonyítva ez 39 százalékos emelkedési potenciált jelent, miközben az elemzők továbbra is felülsúlyozásra ajánlják a legnagyobb magyar blue chip papírt. Az Autonomous Research már eddig is a legmagasabb célárat tartotta érvényben az OTP-re, a frissített becslés pedig azt jelzi, hogy nem osztják a piac által jelenleg árazott aggodalmakat.
Az OTP kurzusának gyengülése szeptember végén kezdődött, miután Csányi Péter bankvezér az orosz piac lehetséges elhagyásáról beszélt. A kelet-európai leányvállalat a bankcsoport nyereségének mintegy ötödét termeli, így komoly veszteséget jelentene a részvényesek számára. A szeptember közepén elért történelmi csúcsról 20 százalékot zuhant a részvényárfolyam, amit a vezetőség októbertől egy új, 50 milliárd forint keretösszegű saját részvény vásárlási programmal igyekszik ellensúlyozni. Az árfolyam ennek ellenére továbbra is nyomott.
A magyar hitelintézet eközben a balti Luminor Bank megvásárlását tervezi, amelyhez az előző héten kapta meg az uniós versenyhatóság adminisztratív jóváhagyását. Az OTP-t a kormány hétfőn bejelentett jövő évi adóreform-tervezete is érintheti, igaz, a 2027-es költségvetésben szereplő adómódosításoknak a negatív mellett pozitív hatásai is lehetnek.
Az Erste Befektetési Zrt. friss előzetes becslései alapján az Otthon Start szigorúbb feltételei várhatóan jelentősen visszafogják az új hitelkihelyezéseket, míg az újraindított lakástakarék-program és a lakossági energiahatékonysági program részben ellensúlyozhatja ezt a visszaesést. A társasági adó emelése csak az OTP teljes nettó eredményének hozzávetőleg 30 százalékát kitevő, Magyarországon megtermelt részt érintené.
A Bloomberg adatbázisában szereplő konszenzusos árfolyamvárakozás az új célárral 52 352 forintra módosult, ami a szélesebb elemzői közösség várakozása alapján is legalább 25 százalékos ralit vetít előre. Az OTP-t követő 18 befektetési szolgáltató közül 13 vételt, négy tartást javasol, és mindössze egy bróker szerint érdemes eladni a bankpapírt.
A magyar nagybank november 11-én teszi közzé harmadik negyedéves és első kilenchavi eredménybeszámolóját, amelyben a vezetőség az egész éves kilátásokról, az orosz piac sorsáról és a tervezett baltikumi akvizícióról is további részleteket oszthat meg. Az OTP részvényei kedden délig 0,7 százalékot emelkedtek a pesti tőzsdén, idén pedig 20 százalékos plusznál jár az árfolyam.
