Osztalékvágás után is érdemes lehet megtartani a Mol-részvényeket
A Concorde friss elemzése szerint a Mol-részvény továbbra is vonzó befektetési lehetőség lehet, annak ellenére, hogy a keddi osztalékszelvény-vágást követően a papír árfolyama csökkent. A brókerház 4740 forintról 5930 forintra emelte a Mol-ra vonatkozó célárfolyamát, ami a hétfői záróárhoz képest mintegy 11 százalékos felértékelődési potenciált jelent.
Az elemzés szerint a szeptember végén érkező, részvényenként 317 forintos osztalék jövőre akár 450 forintra is emelkedhet, ami 8,4 százalékos osztalékhozamot jelentene. Az idei és a jövő évi kifizetésekkel együtt a teljes várható hozam elérheti a 25 százalékot, ezért a Concorde továbbra is vételre ajánlja a papírt.
A felülvizsgált vállalatértékelési modell egy elhúzódó amerikai–iráni konfliktussal és tartósan magas olajárkörnyezettel számol, ami kedvez az olajszektornak. Ugyanakkor kockázatot jelenthet, hogy az európai olaj- és gázipari társaságok többletadóztatása ismét felmerülhet a kormányok részéről.
A Mol részvényeit legutóbb a PKO BP Securities vizsgálta, amely 6143 forintos célárat határozott meg, több mint 20 százalékos hozamlehetőséget látva az osztalék nélkül is. A társaságot követő tíz bankház közül hat vételt, három tartást javasol, egy pedig eladást ajánl. A Refinitiv adatbázisában szereplő elemzői célárak mediánja 5300 forint, ami alapján a jelenlegi árfolyam közel van a fair értékhez.
A Mol hétfőn jelentette be, hogy legfeljebb 500 millió euró keretösszegű kötvénykibocsátás lehetőségét mérlegeli.
Az Erste múlt heti gyorselemzése szerint az idei év a vártnál kedvezőbben alakulhat a Molnál, mivel a Brent típusú nyersolaj és a dízel közötti árrés tovább nyílt, ami kedvez a dízelüzemanyagra optimalizált finomítóknak. A brókercég ezt még azelőtt fogalmazta meg, hogy kiderült: az állam ezúttal nem terheli rá az olajtársaságra a dízel üzemanyagár-kompenzációt, amit a Molnál üdvözöltek. Álláspontjuk szerint a védett ár bevezetése súlyos ellátási problémát okozna Magyarországon.
A Mol részvényei a keddi osztalékszelvény levágását követően 4,3 százalékot estek kora délutánig, az év eleje óta viszont 75 százalékkal emelkedett a vállalat tőzsdei kapitalizációja.
